Взаимосвязь инфляции и вклада

Влияние инфляции на вкладИнфляция по своей сути является увеличением общего уровня цен на товары и услуги, в результате которого снижается общая стоимость денег. Проще говоря, при растущей инфляции потребители тратят больше средств на ту же продукцию того же качества, которую ранее могли купить по низкой цене. А человек, чья заработная плата не меняется в течение, скажем, 10 лет, на самом деле получает меньше с каждым годом.
Удивительно, но экономисты считают малую инфляцию положительным явлением в то время, когда многие потребители рассматривают ее исключительно с негативной стороны. Причина этому – увеличение спроса на фоне роста потребительских расходов, вызванного бумом в экономике. Кода люди уверены в своем финансовом будущем, они, как правило, тратят больше, способствуя росту цен.

Для того, чтобы посчитать уровень инфляции, рост цен должен быть ярко выражен и наблюдаться в течение длительного периода времени. Он должен отражать изменения в экономике в целом. Для измерения пользуются разными методами. Наиболее популярные – это индекс потребительских цен (ИПЦ) и сравнение стоимости определенного набора продуктовой корзины на разных отрезках времени.

Влияние инфляции на вклады

Также существует способ расчета, основанный на процентных ставках и ожиданиях потребителей и деловых людей. В этом случае инфляция рассматривается как стимул, подталкивающий людей инвестировать, а не просто сохранять. В качестве инструмента здесь выступает ключевая ставка Центрального Банка, вслед за которой меняются проценты в коммерческих банках.
Рассмотрим, как выглядит это влияние на конкретном примере. Данные об уровне инфляции, рассчитанной на основе ИПЦ, берем на сайте Федеральной службы государственной статистики (она же Росстат). Размер ключевой ставки – на сайте Центробанка. А в качестве ставок коммерческого банка возьмем максимальную ставку по вкладу, предлагаемую «Хоум Кредит энд Финанс Банк» на конец каждого отчетного года. Результат предоставлен в таблице.

Показатель / Год 2011 2012 2013 2014
Инфляция, % 6.1 6.6 6.5 11.4
Ставка рефинансирования ЦБ РФ, % 8 8.25 5.5 17
Максимальная ставка по депозиту в Хоум кредит банке, % 12 12 9 19
Доля инфляции в ставке по вкладу, % 50.8 55 72.2 60

Очевидно, что в те годы, когда рост инфляции был незначительным (2011 и 2012), ставка по вкладу в банке оставалась на одном и том же уровне, составляя 50-55% от уровня роста цен. В 2013 небольшое падение привело к ощутимому снижению ключевой ставки ЦБ РФ, а коммерческий банк уменьшил доходность по депозиту еще сильнее. При этом 72% дохода «съедает» рост цен. И, наконец, в 2014 году произошел резкий скачок вверх всех описываемых параметров, при этом, несмотря на кажущуюся высокую доходность, зарабатывать вкладчик стал чуть меньше, чем в период стабильного роста.

Расчет доходности по вкладу с учетом инфляции

Обратите внимание, что в качестве примера выбран банк, стремящийся занимать лидирующие позиции по доходности депозитов. В то же время Сбербанк, ВТБ24, Газпромбанк и прочие учреждения из ТОП10 предлагают ставки на порядок ниже. На апрель 2015 года при инфляции 16,4% (информация с сайта регулятора) средняя доходность по их депозитам составляла 10-12%.
Читайте также: Вклады в Микрофинансовые организации. Условия и ставки

Рассчитаем на примере. Годовая инфляция за прошлый год составила 11,4%. Предположим, что в начале 2014 года мы бы открыли вклад «Доходный год» на сумму 100 000 рублей под 9% сроком на 12 месяцев с ежемесячной капитализацией процентов. Именно такие условия были в Хоум кредит банке в тот период. Воспользовавшись калькулятором на нашем сайте, получаем, что чистая прибыль к концу срока составила бы 9353,88 руб.

При этом потери от роста цен на ту же сумму составили бы 11400 руб. Таким образом, несмотря на полученный доход, в итоге мы имеем убыток в размере

9353,88 – 11400 = -2046,12 рубля

Для того, чтобы перегнать инфляцию, необходимо было найти вклад на тех же условиях, но со ставкой 11% (хотя в то время таких ставок не было). В этом случае прибыль по депозиту была бы 11538,32 рубля, а доход за вычетом инфляции за весь год составил бы 138,32.

11 538,32 – 11 400 = 138,32 рубля

Когда открывать вклад

Таким образом, наиболее выгодным для вкладчика периодом являются годы стабильной экономики с умеренным ростом инфляции, т.к. ее влияние на доходность минимально. В момент замедления роста цен или, наоборот, резкого их увеличения, доходность в лучшем случае будет нулевой. А вот в тот период, когда инфляция и ключевая ставка после достижения пиковых значений начали движение в сторону уменьшения, самым лучшим решением будет открыть долгосрочный депозит под максимальный процент. Ведь при этом существует реальная возможность получить итоговую годовую доходность от вложений, превышающую суммарный рост цен за тот же период.

Копирование материалов с сайта без согласия автора запрещено. Более подробно на http://mobile-testing.ru/rules

Оставить комментарий

Отправляя свой комментарий, вы автоматом соглашаетесь с правилами сайта.
Обязательные поля помечены *