Кредитный калькулятор
Главная / Расчет вклада / Как правильно выбрать брокера для торговли на российском фондовом рынке?

Как правильно выбрать брокера для торговли на российском фондовом рынке?

Автор статьи

Зачем нужен брокер?

Для торговли на российском фондовом рынке нужен посредник – брокер. От правильного выбора зависит, насколько комфортно человек будет чувствовать себя в роли инвестора, и даже доходность его инвестиционного портфеля.

Нельзя допустить, чтобы комиссии посредников оказывали серьезное влияние на итоговую прибыль от деятельности на фондовом рынке. Рассмотрим основные критерии выбора и топ-10 надежных брокеров для частного инвестора.


Какие услуги предоставляет брокер?

Брокер – это специализированная финансовая организация, которая выступает посредником между инвестором и фондовой биржей. Он помогает совершать физическим и юридическим лицам операции купли-продажи ценных бумаг и валюты. Без брокера выход частным инвесторам на фондовую биржу закрыт. На ней могут работать только профессиональные участники.

В роли брокера выступают:

  • банки (например, Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Тинькофф Банк);
  • непосредственно брокерские компании (например, АТОН, Финам);
  • управляющие компании (Сбербанк Управление активами, Альфа-Капитал).
Мнение эксперта
Екатерина Капризова
Банковский эксперт, специалист по кредитам и картам. Более 10 лет работы в коммерческих банках РФ в качестве кредитного эксперта, специалиста по РКО и кассира.
Задать вопрос
Для осуществления брокерской деятельности нужна лицензия Центробанка. Она выдается бессрочно, но может быть аннулирована при нарушении посредником законодательства РФ. Российские брокеры кроме брокерской лицензии получают лицензии на осуществление депозитарной и дилерской деятельностей, а также на управление активами.

Брокер – коммерческая организация, которая оказывает платные услуги и зарабатывает на этом. Основная статья доходов – комиссии за посредничество. Поэтому наиболее интересными с точки зрения заработка для брокеров являются активные инвесторы, которые совершают по несколько операций купли-продажи в день. С каждой посредник имеет свою долю.

Услуги брокера:

  1. Заключение с клиентом договоров на брокерское и депозитарное обслуживание.
  2. Открытие брокерских счетов для торговли на фондовой бирже, срочном и валютном рынках. Регистрация на торговых площадках и в депозитарии.
  3. Прием от клиента денег, иного имущества для учета. Вывод денег со счетов по запросу.
  4. Выполнение поручений инвестора на куплю-продажу активов с использованием собственных денег клиента или заемных (так называемая торговля “с плечом”).
  5. Формирование отчетов о проведенных сделках по запросу инвестора.
  6. Обеспечение доступа к актуальной информации о ходе торгов.
  7. Услуги доверительного управления активами инвестора.
  8. Консультации и обучение трейдингу (вебинары, видео-уроки, статьи).

Брокер выступает налоговым агентом. Это означает, что инвестору не надо самостоятельно рассчитывать и платить налоги с прибыльных сделок. Эту работу выполняют за клиента брокерские организации.

Для торговли на российской фондовой бирже можно открыть два вида счетов:

  1. Брокерский – обычный счет для купли-продажи акций, облигаций, валюты. Один клиент может иметь сколько угодно таких счетов. Нет ограничений по сумме и инструментам инвестирования.
  2. Индивидуальный инвестиционный счет – счет с особым налоговым режимом, который дает право либо вернуть 13 % НДФЛ от государства с суммы инвестиций, либо освобождает от уплаты налога от операций на бирже. Один клиент – один ИИС. В год разрешено внести до 1 млн рублей. Закрыть счет можно не ранее, чем через 3 года. В противном случае, клиент лишается налоговых льгот.
Максим прошел тест «Как правильно досрочно погашать» и набрал 10 баллов.

Главные Критерии выбора брокера

На сегодня список лицензионных брокеров включает 285 наименований. Старейшие работают с 2000 г. Рассмотрим основные критерии выбора брокера.

Наличие лицензии

На официальном сайте Центробанка есть полный перечень брокерских организаций с лицензиями: https://cbr.ru/finmarket/registries/. В таблице можно посмотреть не только номер документа, но и дату выдачи. Крупные брокерские компании работают уже 20 лет и пережили не один экономический кризис. Это показатель надежности и стабильности.

Рейтинг

Национальное рейтинговое агентство Эксперт РА присваивает рейтинг финансовым компаниям, к которым относятся и брокеры. Но только 17 организаций его получили, у остальных рейтинг отозван. Из этих 17 не все являются брокерами для частного инвестора.

Есть банки, которые имеют брокерскую лицензию. Их рейтинг уже будет во вкладке банковских организаций. Таких популярных брокеров, как ВТБ и Тинькофф Банк следует искать там.

Московская биржа ежемесячно составляет рейтинги брокеров по различным критериям. Идеально, если выбранный посредник входит в топ-10 во всех списках биржи:

По числу зарегистрированных клиентов десятка лучших выглядит так:

рейтинг

По торговому обороту:
рейтинг

  • По количеству зарегистрированных ИИС:

    Рейтинги

    Доступ к торговым площадкам

    Все брокеры предоставляют доступ на Московскую биржу. Как правило, открывают сразу несколько брокерских счетов: для торговли на фондовой бирже, валютном и срочном рынках. Если посредник дает доступ на Санкт-Петербургскую биржу, то открывают еще один счет для торговли акциями иностранных эмитентов.

    При выборе брокера необходимо уточнить, на какие торговые площадки и к каким инструментам получит доступ клиент. Например, у Тинькофф Банка пока нет в каталоге многих БПИФов (паевых фондов, торгующихся на бирже). А Сбербанк не открывает для частных инвесторов Санкт-Петербургскую биржу.

    Условия обслуживания

    Есть несколько параметров, на которые надо обратить внимание при выборе посредника для торговли:

    1. Комиссии. Один из главных врагов инвестора – оплата услуг брокера. Она может снижать доходность инвестиционного портфеля на несколько процентов. Особенно это заметно при небольших суммах инвестирования, т. к. комиссии берутся в процентах от каждой сделки. Рассмотрим все виды комиссий в отдельном разделе статьи.
    2. Минимальный порог входа. У некоторых брокеров его нет вообще. Например, Тинькофф Банк, Сбербанк и ВТБ разрешают открывать счета с любой суммы. Некоторые брокеры устанавливают ежемесячную плату, если на счете менее определенной суммы. Например, брокер Открытие берет 295 руб. в месяц, если на счете менее 50 000 руб. В Финам минимальная сумма открытия – 30 000 руб.
    3. Торговые платформы. Большинство брокеров дают доступ к популярной среди трейдеров платформе QUIK. Но она больше подходит для частых сделок на рынке. Интерфейс сложный и требует изучения. Инвесторам, которые торгуют 1 – 2 раза в месяц, удобнее пользоваться приложениями, разработанными брокерами. Как правило, есть мобильная и десктопная версии.
    4. Открытие счета онлайн. Брокерские организации не так распространены по регионам России, как банки. Поэтому они реализовали возможность открытия счетов онлайн. Из документов понадобятся только паспорт и ИНН. Договора присылают на электронную почту. Для получения оригиналов надо подать заявку. В этом случае документы можно получить в офисе или по почте.
    5. Способы внесения и вывода денег. Основные – это банковский перевод, пластиковая карта, через кассу в компании. Комиссия зависит от условий банка, со счета которого делается перевод. Вывод денег, как правило, бесплатный или за символические 10 руб.
  • Комиссии брокера — один из главных критериев выбора

    Виды комиссий:

    Процент от суммы сделки.

    Пример: у брокера ВТБ он равен 0,05 % на тарифе “Мой онлайн”. Если инвестор купил ценные бумаги на сумму 10 000 руб., то он заплатит посреднику за сделку 5 руб. Продал на 5 000 руб. – еще 2,5 руб. брокеру. Если в месяц было несколько таких операций, то с каждой возьмут 0,05 %.

    Комиссия биржи

    Некоторые брокеры прячут ее в процент от сделки, некоторые выделяют отдельной строкой. Она составляет 0,01 % от суммы сделки. По условиям предыдущего примера инвестор заплатит:

    Комиссия = (10 000 + 5 000)*0,01/100 = 1,5 руб.

    Депозитарная комиссия.

    Это оплата услуг депозитария. Обычно берется раз в месяц при условии совершения операций. Если сделок не было, то и плата равна 0.

    Пример: у брокера Открытие на тарифе “Универсальный” депозитарная комиссия равна 175 руб. Инвестор купил в текущем месяце облигаций на 3 000 руб. и заплатил 175 руб. брокеру, т. е. 5,83 %. Для таких небольших сделок надо выбирать посредника с нулевой депозитарной комиссией, иначе вся доходность будет уходить мимо инвестора.

    Комиссия за ведение счета.

    Тоже взимается ежемесячно при наличии операций на фондовом рынке. Например, у Финама на тарифе “Дневной” она равна 177 руб. Учитывая, что у этого брокера есть еще плата депозитарию 177 руб., то общая сумма получается уже 354 руб.

    Рассмотрим, как влияют комиссии на доходность инвестиционного портфеля на примере тарифов пяти брокеров: Сбербанк, ВТБ, Тинькофф Банк, Промсвязьбанк и Открытие.

    Комиссия Сбербанк / Тариф “Самостоятельный” ВТБ / Тариф “Мой онлайн” Тинькофф Банк / Тариф “Инвестор” ПСБ / Тариф “День” Открытие / Тариф “Универсальный”
    Комиссия  за сделку 0,06% 0,05% 0,3% 0,05% 0,057%
    Комиссия биржи 0,01% 0,01% 0,01%
    Депозитарная комиссия 4 руб. 175 руб.

    Пример. Инвестор ежемесячно инвестирует 25 000 руб. По итогам года он заплатит посреднику:

    Сбербанк:

    Комиссия = 25 000*12 мес.*(0,06+0,01)/100 = 210 руб.

    или 0,07 %

    ВТБ:

    Комиссия = 25 000*12 мес.*(0,05+0,01)/100 = 180 руб.

    или 0,06 %

    Тинькофф Банк:

    Комиссия = 25 000*12 мес.*0,3/100 = 900 руб.

    или 0,3 %

    Промсвязьбанк:

    Комиссия = 25 000*12 мес.*(0,05+0,01)/100 + 4*12 мес. = 228 руб.

    или 0,076 %

    Открытие:

    Комиссия = 25 000*12 мес.*0,057/100 + 175*12 мес. = 2 271 руб.

    или 0,76 %

    При выборе брокера рекомендуем рассчитывать комиссии в зависимости от частоты торговли и суммы инвестирования. Чем реже операции и больше сумма, тем незаметнее влияние комиссий на доходность портфеля.

    Заключение

    Процедура выбора брокера не сложнее выбора банка для получения кредита или открытия депозита. Если проанализировать топ-10 из списка Московской биржи по рассмотренным в статье критериям, то каждый инвестор найдет брокера под свои финансовые возможности и цели.

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *